Изучаването на концепцията за „какво е бета коефициентът“ на капиталовия пазар има ефективна роля за акционерите при прилагането на стратегии за търговия. Бета коефициент в Размяна Той помага на акционерите да вземат по-точни решения за контрол на риска в своите инвестиции. Използването на този коефициент винаги се използва като важен индикатор във връзка с финансовите пазари и е един от термините, използвани за професионална оценка на контрола на риска в инвестициите.
Всъщност бета коефициентът може да се разглежда като мярка за промените, а също и за системния риск на портфейл или ценни книжа по отношение на всички пазари и може да бъде анализиран. Сега какъв е бета коефициентът на дяла? Това също е едно от нещата, които се считат за най-важните коефициенти при покупко-продажба.

Каква е употребата на бета коефициента?

На капиталовия пазар акционерите обръщат специално внимание на двата основни метода технически анализ и фундаментален анализ, които, разбира се, изискват специални инструменти за прилагане на всеки от тях. Ето защо в процеса на технически анализ те използват инструменти като Фибоначи, точки на подкрепа и съпротива, линии на тренд и др. Вниманието към международните цени и анализът на финансовите отчети и т.н. също се използват във фундаменталния анализ. Междувременно потребителите могат да разберат по-добре концепцията за бета коефициента и приложението на бета коефициента в инвестициите.

Препоръчителна статия: Образователен пакет за фондовия пазар

Анализаторите използват бета коефициента на фондовия пазар като необходим и важен инструмент, за да формират своя портфейл. Бета коефициентът, който на английски се нарича Beta Coefficient, се използва за анализиране и оценка на колебанията на един индекс в сравнение с друг индекс. При фондова борса Понякога се смята, че ценните книжа измерват бета коефициента на конкретна акция спрямо общия индекс.

Бета коефициент на фондовия пазар

Ако инвеститорите знаят какъв е бета коефициентът, те могат по-добре да извършват своята инвестиционна работа по отношение на риска и възвръщаемостта. Тъй като индексът на ефективност на бета коефициента понякога се счита за важен за инвестиционни решения.
Прилагането на баланса е почти от началото на 1900 г., когато експертите на капиталовия пазар го използват, за да анализират и идентифицират размера на риска. Появата на баланса на борсата даде на анализаторите необходимите данни за по-подробна проверка на всички кредити и задължения в компанията. Всъщност балансите съдържаха данни, които показват риска за желаните от инвеститора акции в процеса на сделката. Оценката на финансовите отчети, безопасната зона за доходност, както и разликата между цената на акциите и тяхната присъща и реална стойност, бяха сред критериите, които бяха изследвани за оценка на капиталовия риск. Поради тази причина нарастващата или намаляващата тенденция на транзакциите най-накрая се счита за полезна характеристика за измерване.

Какво е понятието бета коефициент или какъв е бета коефициентът на фондовия пазар е дефинирано тук. Всъщност този коефициент е един от основните показатели при оценката на различни акции, които се използват на капиталовия пазар. Следователно този критерий играе важна роля при анализа на дадена акция и измерването на нейния риск и възвръщаемост.

Какъв е бета коефициентът на акцията?

За инвеститора бета коефициентът на акцията означава до каква степен въпросният актив е свързан с индекса и може ли положителността на индекса на акцията да се счита за положителна? Дори ако пазарът премине през отрицателни дни, какви акции ще бъдат положителни на пазара? Тъй като това е една от характеристиките на навлизането на пазара и инвестирането, като се вземат предвид търговските рискове, така че трябва да имате предвид, че когато започнете търговия, тя е или печеливша, или понякога може да доведе до загуби. Какъв е бета коефициентът се проявява в тези случаи, които ще обясним по-нататък.

Препоръчителна статия: Технически анализ на фондовия пазар

Тъй като от една страна рискът от възвръщаемост е далеч от очакванията ни, съответно рисковете се разделят на следните две групи:

  • Систематичен риск: Този риск е тясно свързан с пазара и всъщност е известен като пазарен риск. Например, опитали сте да купите идеален дял, но виждате, че пазарът има отрицателна тенденция и такава инвестиция води до загуба. Има и обратната страна на този случай, т.е. закупили сте неподходящ дял, но пазарът е положителен, така че води до добра възвръщаемост.
  • Несистематичен риск: Той е пряко свързан с желаното от потребителя портфолио, което няма нищо общо с фондовия пазар като цяло. Така че трябва да се види дали инвеститорът е събрал лоши акции или дори добри акции в портфейла си.

Тук се проявява бета коефициентът на фондовия пазар и влияе върху управлението на инвеститора и размера на неговия систематичен риск. Разбира се, това няма нищо общо с елиминирането на систематичния риск, но наличието на портфейл с бета по-голяма от единица може да има добър резултат при условия на бичи пазар. Защото в тази ситуация пазарът се движи в съответствие с портфейла на инвеститора и разбира се получава по-висока възвръщаемост от индекса. Но това портфолио може да бъде опасно за мечи пазар.

Приложение на бета коефициента в инвестициите

За да разберете повече за този проблем, прочетете следното, за да разберете по-добре използването на бета коефициента на фондовия пазар:

  • Понякога бета коефициентът на акция е равен на единица. Обикновено прогнозата за тази ситуация е покачването и падането на цената на желаната акция едновременно с възходящата и падащата тенденция на пазара.
  • В случаите, когато бета на акцията е по-висока от единица; Всъщност промените в доходността на дела на потребителя се случват по-високи от пазарните промени, които, разбира се, тук се наричат ​​рискови активи. Ако фондове, които имат бета коефициент по-нисък от едно, са изправени пред по-ниска волатилност от промените на пазара, това всъщност е нискорисков актив.
  • Бета коефициентът на дяла понякога може да показва числото 2; За тази ситуация на покачване и падане на цената на акциите, той въвежда число, което е два пъти по-голямо от пазарния индекс. Имайте предвид, че пазарът се е радвал на 10% ръст на цената, а по-късно цената на тази акция има възходяща тенденция от 20%. Сега, точно когато пазарът падне с 10%, цената на целевия дял ще падне с 20%.
  • Понякога виждате половината от 0,5 за бета коефициента; Тук, ако имате 10% ръст на пазарния индекс, вие имате 5% ръст на цената на акциите. Ако, напротив, пазарът претърпи спад от 10%, стойността на дела на инвеститора ще бъде изправена пред спад от 5%.
  • Ако пазарната волатилност не се промени, бета коефициентът показва нула. Така че няма обяснение за връзката между падането и покачването на пазара и няма спад или ръст на дела.
  • Отрицателен бета коефициент за определена акция показва нейното движение в обратна посока на пазара. Помислете, че бета на една акция е равна на отрицателното число едно. Следователно, когато пазарът се повиши с 10%, стойността на акциите е изправена пред низходяща тенденция от 10%.

Препоръчителна статия: Успех на фондовия пазар

Каква е формулата за бета коефициента?

В темата какво е бета коефициентът казахме, че този коефициент е средство за проверка на риска и доходността, за желаната от инвеститора акция или иначе казано кошница от акции, в общия процес на дейност на капиталовия пазар. Така че може да се каже, че този коефициент е основна мярка за определяне на системния риск на даден актив или акция. Бета коефициентът на борсата се изчислява по специфична математическа формула.

Следователно изчисляването на бета коефициента е по такъв начин, че размерът на риска се разглежда според общия индекс и се прилага в същата посока като пазара. Според номера на едно действие се определя бета коефициентът, например като бета коефициент се въвежда числото 1,2. Значението на посочения коефициент за това число е, че възходящият и низходящият тренд на общия пазарен индекс във връзка с покупката на избрания дял се е увеличил или намалял с 20 процента спрямо пазара. Обърнете внимание на следните формули, те са свързани с изчисляването на бета коефициента:

В следната формула “ri” представлява диапазона на активите, а “rm” представлява пазарната възвръщаемост. Следователно бета коефициентът има способността да изчислява риска на портфейла от акции в сравнение с пазарния риск.

Приложение на бета коефициента на фондовия пазар

За да се даде по-точен отговор на въпроса за използването на бета коефициента, трябва да се каже, че колкото повече число се получава от измерването на бета коефициента, толкова по-висок е инвестиционният риск. Но ако се сблъскате с обратната страна на тази история, инвестиционният риск ще бъде по-малък поради относително ниската бета версия. Така че изглежда, че основното приложение на бета коефициента на фондовия пазар е да се оцени и извърши необходимото проучване на риска, възвръщаемостта на акциите и, разбира се, портфейла от акции в съответствие с бързо движещия се пазар.

Препоръчителна статия: Инвестиране на фондовия пазар

Отчитането на бета коефициента помага на инвеститорите да прилагат по-практични методи за своите капиталови и фондови транзакции и в резултат на това да направят сигурна покупка или продажба. Характеристиките на доходността на всяка акция се основават на неща като цената на борда в момента на продажбата, размера на инвестицията в момента на покупката, както и разпределението на паричната печалба чрез акции. Така че може да се заключи, че бета коефициентът може да играе значителна роля при определянето на инвестиционния фонд и разбира се възвръщаемостта на портфейла.

Можете да получите по-ясна представа за всяка акция на пазара чрез числото на бета коефициента. По този начин акционерите на фондовия пазар ще имат възможност да вземат мощно решение относно инвестиционния риск.

Друг начин за изчисляване на бета коефициента

В темата какво е бета коефициент има формули по които може да се изчисли този коефициент. Знаете, че бета коефициентът може да помогне за измерване на волатилността на дадена акция спрямо систематичния риск на целия пазар. Ако искате да изчислите бета коефициента, може да изглежда трудно. Защото ще ви трябват специфични статистически формули за точно измерване, но можете да го направите, като знаете метода на работа.

Бета може да начертае точките от данни чрез регресия за наклона на линията. От финансова гледна точка всяка от тези точки представлява възвръщаемостта на определена акция спрямо възвръщаемостта на целия пазар. Ето защо Beta може активно да описва финансовите движения и възвръщаемостта на ценните книжа спрямо пазарните колебания. Обърнете внимание на следната формула, тук, за да получите бета числото на определени ценни книжа; Ковариацията на възвръщаемостта на ценните книжа, а също и пазарната възвръщаемост под формата на формула се разделят на вариацията на пазарната възвръщаемост в желания период от време.

„Re“ в тази формула представлява конкретната възвръщаемост на акциите, а „Rm“ представлява общата пазарна възвръщаемост. В горната формула на бета коефициента ковариацията показва как промените в възвръщаемостта на акциите на инвеститора имат роля в колебанията в пазарната възвръщаемост и как могат да бъдат свързани с нея. По отношение на дисперсията може да се каже, че тя показва точките с данни на пазара и колко далеч може да бъде от средното.

Препоръчителна статия: Ограничение на загубата на фондовия пазар

Какъв е ефектът от изчисляването на бета коефициента?

Точното измерване на бета коефициента може да бъде голяма помощ за инвеститорите. Следователно, за да разберат акционерите, че акциите се движат заедно с целия пазар, те използват този метод на изчисление. Чрез изчисление и формули на бета коефициента могат да се обяснят по-ефективни изгледи, за да се обясни рискът на желания дял и размерът на волатилността, пред пазарната ситуация. Бета коефициентът може да предостави на потребителите полезни новини за пазара, ако въпросният пазар е пряко свързан с акции.

Например, помислете, че искате да изчислите фонд, свързан с облигационни ETF, с помощта на индекса S&P 500, който е бенчмаркът, въведен тук. Очевидно такова измерване не може да предостави на акционера мощна представа, защото има голяма разлика между облигации и акции. Така че в резултат на това е много необходимо да има подходящ критерий за сравняване на различни активи, така че бета коефициентът също да може да бъде изчислен във връзка с условията.

Това е причината, поради която на пазара, когато искат да измерят курса на фонд с много злато, което може да се купува и продава на фондовия пазар, те го измерват точно спрямо грам злато или курса на монети. Какво означава бета коефициентът става по-очевиден тук, тъй като акционерите го използват, за да оценят действително своите акции по отношение на потенциалния риск, който може да има върху техните портфейли. Акция, която има много малко отклонение от пазара, не само не може да добави толкова голям риск към портфейла, но от друга страна, няма толкова голям ефект за увеличаване на потенциала за доходност.

Препоръчителна статия: Съмнителен обем на фондовия пазар

Проучване на безрисковата възвръщаемост „Rf“

Възвръщаемостта е сред най-ниските възвръщаемости, които акционерите могат да получат, без да поемат никакъв риск. Понякога купуването на акции не е без риск за акционерите. Следователно предвидимата норма на възвръщаемост от акцията “Ri”, поради свързания риск, намира нарастваща тенденция спрямо безрисковата норма на възвръщаемост. Сега разликата между тези две се въвежда като „разход за риск на активите“, който въз основа на интерпретациите, които имахме, разликата между очакваната възвръщаемост на пазара Rm и също цената на безрисковата възвръщаемост Rf може да се тълкува като разход за пазарен риск. Следователно, за да определим какво е бета коефициентът, можем също да се позовем на следната връзка:

Статистически анализ на формула за бета коефициент

Как двата набора от данни се отнасят един към друг, формира общата концепция за ковариация. Обърнете внимание на следните три ситуации:

  • Когато данните са обратно пропорционални помежду си, полученото число за ковариацията става отрицателно.
  • Ако данните са тясно и пряко свързани, ковариацията ще бъде положителна.
  • При определени обстоятелства има възможност данните да бъдат независими една от друга, в който случай стойността на ковариацията ще бъде нула.

Препоръчителна статия: обем на сделките на фондовия пазар

Чрез математическата формула, дадена по-горе, можете също да изчислите бета на акцията. В предната част на формулата е поставена ковариацията “Cov”, която включва възвръщаемостта на акциите и възвръщаемостта на пазара и се разделя на дисперсията “Var” на възвръщаемостта на пазара. Тъй като ковариацията на целия пазар, заедно със себе си, разделена на дисперсията на пазара става едно, така че може да се заключи, че бета на целия пазар винаги показва 1.

Leave a comment